Оценка бизнеса
Оценка бизнеса (предприятия)
Оценка бизнеса (предприятия) включает в себя определение стоимости пассивов и активов предприятия: недвижимого имущества, машин и оборудования, складских запасов, финансовых вложений, нематериальных активов. Кроме того, оценивается эффективность работы компании, ее прошлые, настоящие и будущие доходы, перспективы развития и конкурентная среда на данном рынке. В результате такого комплексного подхода определяется реальная стоимость бизнеса и его способность приносить прибыль.
Объектами оценки при оценке бизнеса являются:
- Бизнес (предприятие)
- Обыкновенные и привилегированные акции, эмитированные ОАО или ЗАО (доля стоимости бизнеса, которая приходится на оцениваемый пакет акций)
- Сервитуты, паи и доли в капитале
- Векселя, облигации и иные обязательства
Наиболее распространенные причины проведения независимой оценки бизнеса:
- Кредитование под залог пакета акций или бизнеса (действующего предприятия)
- Покупка или продажа пакета акций или бизнеса
- Реструктуризация предприятия
- Реструктуризация обязательств
- Привлечение дополнительных инвестиций (эмиссии)
- Ликвидация бизнеса
- Слияние предприятий
- Поглощение или принудительное отчуждение бизнеса
- Отражение результатов оценки в финансовой отчетности предприятия, а также иные решения управленческого характера
Перечень документов и информации, необходимых для оценки бизнеса:
- Учредительные документы (устав предприятия, учредительный договор, свидетельство о регистрации)
- Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг (для акционерных обществ)
- Виды деятельности и организационная структура компании
- Копии договоров аренды на недвижимое имущество (при их наличии)
- Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов): бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках
- Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка)
- Ведомость основных фондов
- Инвентарные списки имущества
- Данные обо всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях нематериальных активах и пр.)
- Расшифровка кредиторской задолженности
- Расшифровка дебиторской задолженности: по срокам образования и по видам дебиторской задолженности
- Доля сомнительной задолженности
Приведенный ниже перечень является необходимым и достаточным условием для проведения качественного финансового анализа деятельности предприятия и его оценке. При отсутствии возможности предоставления всей информации, согласно приведенного ниже перечня, определение стоимости предприятия (бизнеса) также возможно, однако с учетом ряда допущений и ограничений на которых будут основаны расчеты и выводы.
Все документы предоставляются в копиях.
Перечень документов и информации, необходимых для оценки акций:
- Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).
- Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг.
- Виды деятельности и организационная структура компании.
- Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть).
- Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов): бухгалтерский баланс отчет о прибылях и убытках
- Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка).
- Ведомость основных фондов.
- Инвентарные списки имущества.
- Данные о всех активах (недвижимости, запасах, векселях, нематериальных активах и пр.).
- Расшифровка кредиторской задолженности.
- Расшифровка дебиторской задолженности: по срокам образования; по видам дебиторской задолженности; доля сомнительной задолженности.
- Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним.
- Бизнес-план на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли - по годам.